SMB-finansiering – modellene du møter og hvordan du sammenligner dem

Det finnes flere måter for en liten bedrift å skaffe penger på enn for bare noen år siden. Ved siden av banken bedriften har brukt i årevis, kan du få tilbud fra digitale långivere som henter data direkte fra regnskapssystemet, og fra selskaper som finansierer enkeltfakturaer. Bredden er en fordel, men den gjør det også vanskeligere å sammenligne.

Start med behovet, ikke produktet. Grovt sett finnes tre typer behov:

Kortsiktig kreditt til langsiktige behov er en vanlig og dyr feil. Bruker du en kassekreditt til å finansiere en maskin, blir rammen stående oppbrukt, og du betaler en kostbar finansieringsform i årevis. Hvor mye kapital bedriften trenger, kan du anslå med kalkulatoren for kapitalbehov.

Rente og gebyrer. Den tradisjonelle modellen: en årlig rente på lånebeløpet, pluss etableringsgebyr og termingebyr.

Provisjon på ramme. Vanlig ved kassekreditt: du betaler rente av det du bruker, og en provisjon av hele rammen enten du bruker den eller ikke.

Prosent per faktura. Ved fakturafinansiering og factoring betaler du en sats av fakturabeløpet, ofte kombinert med gebyrer per faktura. Se factoring.

Fast månedlig gebyr. Noen digitale långivere tar en fast månedlig pris i stedet for rente. Det er enkelt å forstå, men må regnes om for å kunne sammenlignes.

Andel av omsetning. Ved inntektsbasert finansiering betaler bedriften tilbake en andel av omsetningen til et avtalt beløp er nådd. Se inntektsbasert finansiering.

For hvert tilbud, regn ut:

1. Samlet kostnad i kroner for beløpet og perioden du faktisk trenger pengene.
2. Kostnaden omregnet til år, så du ser hvor dyr finansieringen er sammenlignet med et vanlig lån.
3. Hva som skjer ved tidlig innfrielse. En fast pris for hele perioden gir ingen besparelse om du betaler tilbake tidlig.

Et enkelt eksempel: en kostnad på 1,5 prosent av beløpet for 30 dagers finansiering tilsvarer rundt 18 prosent omregnet til år, før gebyrer. Det kan være et fornuftig valg for å dekke en kortvarig topp, men blir dyrt hvis det gjentas måned etter måned.

Kostnaden er bare halve bildet. Les hva du stiller som sikkerhet:

• Pant i fordringer, varelager eller driftstilbehør registreres i Løsøreregisteret og kan begrense hvilken finansiering bedriften får senere. Hva som er registrert, kan du se hos Brønnøysundregistrene.
• Personlig kausjon gjør eieren ansvarlig med egne midler. Avklar beløpsgrense og varighet.
• Krav til nøkkeltall (covenants) i lånevilkårene kan gi långiveren rett til å si opp lånet hvis bedriften får svakere resultater.

Innovasjon Norge tilbyr lån, garantier og tilskudd til bedrifter, særlig der det er innovasjon eller vekstpotensial og der det private markedet ikke dekker behovet. Ordningene endres, og søknaden tar tid, men de kan kombineres med banklån. Se også oversikten over lån fra Innovasjon Norge.

Uansett långiver går søknaden raskere og blir vurdert på et bedre grunnlag når tallene er på plass. Ha oppdatert regnskap, saldobalanse, likviditetsbudsjett for de neste månedene og en kort beskrivelse av hva pengene skal brukes til. Bedrifter som kan vise at de har kontroll på kontantstrømmen, får lettere tilbud – og har et bedre utgangspunkt for å forhandle.

Før du signerer, kontroller at långiveren har tillatelse fra Finanstilsynet eller tilsvarende myndighet, og husk at bedriftslån i liten grad er beskyttet av forbrukerreglene. Det er avtalen som gjelder. Oversikten over bedriftslån viser långivere som tilbyr finansiering til små og mellomstore bedrifter.

• Innovasjon Norge
• Brønnøysundregistrene
• Finanstilsynet (virksomhetsregister)
• Lovdata (finansavtaleloven og panteloven)