Crowdfunding i Norge – modellene og hva du bør vite før du investerer
Crowdfunding finnes i fire hovedformer: donasjon, belønning, lån og aksjer. For deg som investerer gjennom en plattform, er lån og aksjer de relevante – og begge innebærer at du kan tape hele innskuddet.
Crowdfunding, eller folkefinansiering, betyr at mange personer bidrar med mindre beløp til et prosjekt eller en bedrift, som regel via en digital plattform. Begrepet dekker likevel svært forskjellige ting, fra å støtte en lokal festival til å kjøpe aksjer i et oppstartselskap. Det er viktig å vite hvilken modell du deltar i.
De fire modellene
| Modell | Hva du gir | Hva du får | Risiko for deg |
|---|---|---|---|
| Donasjon | Penger | Ingenting, utover å støtte formålet | Pengene er gitt bort |
| Belønning | Penger | Et produkt, en tjeneste eller en opplevelse | Prosjektet kan bli forsinket eller aldri levere |
| Lån | Lån til en bedrift | Renter og tilbakebetaling | Bedriften kan misligholde lånet |
| Aksjer | Kapital til selskapet | Eierandel | Aksjene kan bli verdiløse |
Donasjon og belønning er vanlige for kulturprosjekter, ideelle formål og produktlanseringer. Lån og aksjer er finansielle investeringer og er regulert deretter. Er du en bedrift som vurderer å hente kapital, har vi skrevet mer om det i folkefinansiering for bedrifter.
Regulering av plattformene
Plattformer som formidler lån eller verdipapirer til næringsvirksomhet, må ha tillatelse, og Finanstilsynet fører tilsyn med dem. Regelverket gir deg som investor blant annet rett til et standardisert informasjonsark om hvert prosjekt. Plattformen skal også vurdere om du forstår risikoen, og ikke-profesjonelle investorer får advarsler og en betenkningstid før investeringen er endelig.
Før du registrerer deg, bør du sjekke at plattformen står i Finanstilsynets virksomhetsregister. Donasjons- og belønningsplattformer er ikke omfattet av de samme reglene, og der gjelder i stedet vanlige regler for kjøp og markedsføring. Forbrukerrådet kan gi råd hvis et belønningsprosjekt ikke leverer.
Risikoen ved lånebasert crowdfunding
Lånebasert crowdfunding kan minne om obligasjoner: Du låner ut penger mot en avtalt rente. Forskjellen er at låntakerne ofte er små bedrifter som ikke har fått, eller ikke ønsker, vanlig banklån. Høyere rente er betaling for høyere risiko.
Vurder særlig
- sikkerhet: har lånet pant, garanti eller personlig kausjon, og hva er den verdt i praksis?
- låntakerens økonomi: regnskapene til norske aksjeselskaper er offentlige hos Brønnøysundregistrene
- avdragsprofil: lån som betales ned løpende, gir lavere risiko enn lån der alt forfaller til slutt
Et mislighold kan ta lang tid å rydde opp i, og du må regne med at noen lån ikke blir betalt tilbake.
Risikoen ved aksjebasert crowdfunding
Aksjer i oppstartselskaper kan gi stor gevinst hvis selskapet lykkes, men mange av dem gjør det ikke. Vær oppmerksom på
- utvanning: nye emisjoner senere kan redusere din eierandel
- manglende likviditet: det er sjelden mulig å selge aksjene når du vil
- lite innflytelse: som liten aksjonær har du begrenset påvirkning på hvordan selskapet drives
Les mer om aksjer generelt i oversikten over investering i aksjer.
Når du støtter et belønningsprosjekt
Belønningsbasert crowdfunding er i praksis et forhåndskjøp. Du betaler i dag for et produkt som kanskje ikke finnes ennå. Les derfor prosjektbeskrivelsen med et kritisk blikk: Har prosjektet en prototype, en realistisk tidsplan og en plan for produksjon og frakt? Sjekk også hva plattformen sier om refusjon hvis prosjektet ikke når målet eller ikke leverer. Betaler du med kort, kan du i noen tilfeller ha krav mot kortutstederen, men regn ikke med det.
Slik begrenser du risikoen
- Invester bare penger du tåler å tape helt.
- Spre beløpet på flere prosjekter i stedet for å satse alt på ett.
- Les informasjonsarket og regnskapene selv, ikke bare kampanjeteksten.
- La crowdfunding være en liten del av en større spareplan, se gjerne investering for alternativer.
Crowdfunding kan være en måte å støtte bedrifter og prosjekter du tror på. Behandle det likevel som det det er: en investering med høy risiko, ikke en sparekonto.
Ofte stilte spørsmål om Crowdfunding i Norge
Kan jeg selge lånet eller aksjene før tiden?
Ofte er det vanskelig. Lån gjennom crowdfunding løper normalt til forfall, og aksjer i små, unoterte selskaper har sjelden et aktivt annenhåndsmarked. Regn med at pengene er bundet til lånet forfaller eller selskapet blir solgt eller børsnotert.
Må jeg betale skatt av renter fra crowdfunding-lån?
Renteinntekter er skattepliktige på samme måte som andre renter. For tap og for aksjer gjelder egne regler. Skatteetaten har informasjon om hvordan slike inntekter og tap skal føres i skattemeldingen.
Er pengene mine sikret hvis plattformen går konkurs?
Plattformen skal holde investorenes midler og avtaler atskilt fra egen virksomhet, og lånene eller aksjene du har kjøpt, er dine. En konkurs kan likevel gjøre oppfølging og innkreving mer krevende. Det finnes ingen innskuddsgaranti som ved bankinnskudd.